Норникель анализ отчета за 1 полугодие 2019 МСФО. Успешное полугодие за счет роста цен на палладий.

Продажи выросли во всех сегментах

При этом цены упали на все металлы кроме палладия

Продажи никеля +12%

Сектор аккумуляторных батарей продолжил оставаться наиболее динамичным потребителем никеля благодаря росту производства электромобилей, увеличением запаса их хода, а также постепенному замещению кобальта никелем в катодном материале. В отчетном периоде спрос на никель со стороны сектора батарей вырос на 38%, во многом благодаря 50% росту производства катодного материала в Китае. Продажи электромобилей в первом полугодии 2019 года выросли на 92%, несмотря на общий спад на автомобильном рынке. В частности, в Китае продажи электромобилей взлетели на 111%, в то время как продажи автомобилей в целом упали на 12%.Продажи платины +10%

 

 

В продажах меди +11%

Продажи палладия +1%

 

Развернуть

Цены на металлы

Цены на никель -10%

 

Цены на медь -11%

Цены на палладий +36%

Цены на платину -11%

Развернуть

Структура выручки Норникеля (млн. $):

Никель без изменений

Медь без изменений

Палладий +22% в 1 полугодии 2019

Платина без изменений

Развернуть

Выручка и операционная прибыль 

Существенный вклад в чистую прибыль внесла положительная курсовая разница

Развернуть
 Анализ отчета доступен только подписчикам:

-активы Норникеля;

-Ebitda, чистая прибыль, чистый долг и FCF Норникеля;

-долговая нагрузка (динамика Долг/Ebitda) Норникеля;

-прогноз дивидендов Норникеля;

-текущие мультипликаторы (сравнение с другими компаниями сектора) и исторические мультипликаторы Норникеля;

-определение целевой цены акций Норникеля по стоимости чистых активов и по средним отраслевым мультипликаторам;

-целесообразность добавления Норникеля в портфель.

Приобретая подписку, вы также получаете доступ к ежемесячным обзорам с наиболее перспективными компаниями (для формирования долгосрочного инвестиционного портфеля), к ежеквартальной отраслевой аналитике и карточкам компаний.

Для авторизации (регистрации) перейдите по ссылке.

Другие материалы по данной теме

2 комментария

Добавить комментарий

Авторизация
*
*

Регистрация
*
*
*
Генерация пароля