Трубная металлургическая компания (фундаментальный анализ)

Текущие мультипликаторы ТМК:

Оценка стоимости ТМК:

Прогноз дивидендов ТМК за текущий год:

Целевая цена покупки акций ТМК исходя из требуемой доходности, равной ключевой ставке Центрального банка РФ и дивидендов за прошлый год (годы):

Общая информация о ТМК:

Развернуть

ТМК является крупнейшим производителем стальных труб в России и входит в тройку глобальных лидеров трубного бизнеса, с 2009 года занимая первое место в мире по объемам отгрузки трубной продукции. Общий объем отгрузки труб в 2017 году составил 3,78 млн тонн.

ТМК объединяет более 25 предприятий, расположенных в России, США, Канаде, Румынии, Омане и Казахстане и обладает самыми большими в мире мощностями по производству всего спектра стальных труб. Наибольшую долю в структуре продаж Компании занимают нарезные нефтегазовые трубы (OCTG).

ТМК обладает прочными рыночными позициями в сегменте бесшовных труб OCTG. По итогам 2017 года доля Компании на мировом рынке этого вида продукции составила 16%. Компания является лидером на российском трубном рынке: на ее долю приходится 24% всего рынка стальных труб и 64% рынка бесшовных OCTG. ТМК сосредоточена на обеспечении потребностей мировой нефтегазовой отрасли, доля которой в структуре потребителей Компании составляет 77%.

В число клиентов ТМК входят ведущие нефтегазовые компании, среди которых Роснефть, Сургутнефтегаз, Газпром, Транснефть, ЛУКОЙЛ, Shell, ENI, Total, Exxon Mobil, Occidental Petroleum, ONGC, Saudi Aramco, Anadarko, Marathon и др.

Масштабное присутствие Компании на глобальном рынке обеспечивает ее разветвленная торговая сеть, покрывающая практически все основные мировые центры нефте- и газодобычи: США, Канада, Латинская Америка, Россия и страны СНГ, Европа, Ближний Восток, Африка, Юго-Восточная Азия. География поставок ТМК охватывает более 80 стран.

Структура держателей акций ТМК:

Развернуть

Анализ отрасли «черная металлургия»:

Анализ финансовых отчетов ТМК:

Развернуть

Дивидендная политика ТМК:

Согласно дивидендной политике целью ПАО «ТМК» является выплата дивидендов в размере не менее 25% от годовой прибыли по МСФО.

Источник выплат — чистая прибыль МСФО.

Периодичность выплат — 1 раз в год.


Дивиденды ТМК:


Сравнение текущих мультипликаторов (EV/EBITDA; NET DEBT/EBITDA) ТМК с другими компаниями отрасли с учетом котировок онлайн и данных из последних отчетов МСФО:

Развернуть



Операционные показатели ТМК:

Объемы продаж ТМК:


Собственный капитал и обязательства ТМК. Доля обязательств в активах ТМК (МСФО):

Развернуть


Отчеты о прибылях и убытках МСФО в графической форме (тыс.руб.):

Развернуть


Прибыль, Ebitda, Net Debt и рентабельность Ebitda(Ebitda/выручка) ТМК на основе отчетов МСФО:

Долговая нагрузка (Чистый долг/Ebitda) ТМК на основе отчетов МСФО:

Операционный денежный поток (OCF), долгосрочные инвестиции (CAPEX) и свободный денежный поток (FCFF) ТМК на основе отчетов МСФО:

Новостная лента ТМК:
Поделиться

Добавить комментарий