ОБЗОР ПРЕССЫ И КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ НА СЕГОДНЯ
Российские фармкомпании предупредили о росте цен
Некоторые препараты могут исчезнуть с рынка
Стоимость фармацевтических субстанций и выпускаемых из них препаратов может увеличиться из-за резкого роста тарифов на перевозку. Об этом «Ведомостям» рассказали исполнительный директор биофармацевтической компании «Нанолек» Максим Стецюк и президент компании – производителя субстанций «Активный компонент» Александр Семенов.
Большинство использующихся в российском фармацевтическом производстве субстанций – импортные, свидетельствуют данные RNC Pharma на 12 марта: 51,7% из них – китайские, 26% – индийские. Оставшиеся 22,3% – сырье европейского и российского происхождения.
«Газпром» может потерять почти $19 млрд экспортной выручки
Компания допускает падение экспорта и сокращение инвестпрограммы на 20% в этом году
«Газпром» прогнозирует существенное снижение объемов экспорта трубопроводного газа по сравнению с предыдущим годом, сообщил 29 апреля начальник финансово-экономического департамента Александр Иванников, комментируя отчетность компании по МСФО за 2019 г. «Мы в еженедельном режиме производим укрупненный пересчет бюджета и смотрим на ситуацию. Сегодня мы считаем бюджет исходя из следующих сценарных условий: экспорт – 166,6 млрд куб. м, цена среднегодовая – $133 за 1000 куб. м». Эти значения, естественно, далеки от окончательных, подчеркнул Иванников: «Мы не относимся к этому как к догме, и цифры корректируются по мере того, как меняется ситуация на рынке».
В 2019 г. «Газпром» поставил в Европу (с учетом Турции) 199,2 млрд куб. м газа, при средней стоимости продажи около $204 за 1000 куб. м. Экспортная выручка «Газпрома» от этих поставок составила около $40,8 млрд. Но уже с начала 2020 г. компания столкнулась с целым рядом проблем на ключевом для себя экспортном рынке. Исходя из ориентиров, данных Иванниковым, в этом году экспортная выручка «Газпрома» может упасть почти вдвое до $22,1 млрд. В рублевом эквиваленте размер потерь в выручке по сравнению с прошлым годом может составить около 1,4 трлн руб. (по курсу ЦБ на 24 апреля).
Оперируя терминами, близкими инвесторам и финансистам, Иванников объяснил возможное падение финансовых показателей появлением «черного лебедя», причем не одного, а сразу нескольких. На фоне аномально теплой зимы и избытка запасов топлива в подземных хранилищах спотовые котировки газа на европейских торговых площадках уже к середине февраля обрушились в 1,5 раза до $100 за 1000 куб. м. Средняя цена продаж «Газпрома» по долгосрочным контрактам выше спотовых бенчмарков в среднем на $35–36, говорила в феврале курирующая экспорт заместитель предправления Елена Бурмистрова.
Тем не менее подобная динамика уже тогда вынудила «Газпром» корректировать ожидания от 2020 г. Актуальный на начало февраля прогноз средней экспортной цены по году был $175–180, говорила Бурмистрова. Даже при сохранении объемов поставок подобное снижение относительно заложенных в бюджет 2020 г. $200 за 1000 куб. м грозит компании потерей около 100 млрд руб., указывал курирующий финансовый блок заместитель предправления Фамил Садыгов. Размер заложенного в бюджет резерва на возможные изменения рыночной конъюнктуры – около 676,5 млрд руб., говорил Садыгов.
На температурных аномалиях и рекордных запасах в европейских ПХГ проблемы «Газпрома» в 2020 г. не закончились. Вместе с началом пандемии COVID-19 и попытками ограничить распространение вируса регуляторными ограничениями в Европе снизилось потребление газа. Что, в свою очередь, вместе с избытком предложения привело к продолжению падения цен на рынке. Падение спроса отмечено во всех секторах, кроме коммунального, сказал Иванников. К концу марта на нидерландском TTF цена фьючерсов с поставкой на месяц вперед уверенно опустилась ниже отметки в $90 за 1000 куб. м, а к 24 апреля проваливалась до $66 (данные платформы Intercontinental Exchange).
«Газпром» не ждет быстрого восстановления рынка, следует из слов Иванникова. К середине лета цена поставок может снизиться до уровня около $70 за 1000 куб. м, допустил он. Но осенью, ближе к концу года можно рассчитывать на изменение тренда и восстановление цен до уровня около $130, добавил Иванников, ссылаясь в качестве ориентира на форвардную кривую.
В качестве антикризисной меры «Газпром» допускает сокращение расходов на инвестпрограмму. В бюджете группы «Газпром» на 2020 г. она была заложена в размере 1,6 трлн руб. Сейчас речь идет о возможном снижении этих затрат на 20% до 1,3 трлн, сообщил Иванников. Однако пока это лишь один из сценариев, подчеркнул он, фактическое решение будет приниматься по результатам первого полугодия. Как правило, «Газпром» корректирует параметры бюджета в конце лета – начале осени. Даже в этом случае речь идет не об отказе от проектов как таковых, а о возможном переносе этих затрат на следующие годы, сообщил Иванников.
Кроме возможного сокращения инвестпрограммы на 316 млрд руб. – из которых до 100 млрд может прийтись на «Газпром нефть», – «Газпром» рассчитывает сэкономить до 140 млрд руб. за счет оптимизации операционных расходов, в том числе за счет снижения налоговых отчислений. При этом рост выручки от продаж на внутрироссийском рынке даст компании дополнительные 40 млрд руб., рассчитывают в компании.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/04/29/829336-gazprom-mozhet-poteryat
Польша сообщила о согласии «Газпрома» скорректировать счета за поставку газа
Польская компания PGNiG сообщила о согласии «Газпром экспорта» внести корректировки в выставленные счета за поставку газа в марте и апреле после решения арбитража о смене формулы цены контракта. Ценовые изменения коснутся ямальского контракта, отметили в PGNiG.
Стокгольмский арбитраж 30 марта принял решение скорректировать формулу цены по контракту на поставку газа в Польшу по газопроводу «Ямал – Европа». Стороны могут обжаловать решение суда в течение 60 дней. Ранее «Газпром» продолжил выставлять PGNiG счета по старой формуле, а также не выплатил польской стороне присужденную компенсацию переплаты в размере $1,5 млрд.
https://www.vedomosti.ru/business/news/2020/04/29/829334-polsha-soobschila
Белоруссия купила первую партию нефти у Saudi Аramco
Белоруссия купила у Саудовской Аравии первую партию нефти, заявил «Интерфаксу» пресс-секретарь «Белнефтехима» Александр Тищенко. По его словам, первая партия будет поставлена в порт Клайпеды 11 мая. Контракт заключен с госкомпанией Saudi Аramco. «Это первая партия аравийской нефти, ее объем составляет 80 000 т», – уточнил Тищенко.
По его словам, в будущем Белоруссия не исключает новых сделок с Saudi Аramco. Все зависит от цен и ситуации на рынке, добавил он.
В феврале белорусский лидер Александр Лукашенко не исключил, что Белоруссия может начать закупать нефть у Саудовской Аравии. По его словам, переговоры о поставках Минск ведет со всеми участниками мирового рынка, в том числе с США и ОАЭ. Он также не исключал поставок нефти по одной из ниток нефтепровода «Дружба» в реверсном режиме. Ранее Белоруссия утвердила тарифы на прокачку нефти по «Дружбе» от польского пункта Адамова Застава до Мозырского НПЗ.
https://www.vedomosti.ru/business/news/2020/04/29/829311-belorussiya-zakupila
Выручка «Магнита» впервые за пять лет росла быстрее, чем у Х5
Но по-прежнему сильно отстает в денежном выражении
Второй по выручке российский ритейлер «Магнит» впервые за последние пять лет опередил X5 Retail Group по темпам роста выручки и сопоставимых продаж, следует из раскрытых компаниями результатов.
«Магнит» уступил Х5 лидерство на рынке несколько лет назад и с тех пор пытается восстановить рост бизнеса и вернуть клиентов.
Чистая розничная выручка «Магнита» за январь – март 2020 г. выросла на 17,6% до 364,8 млрд руб. Продажи в сопоставимых магазинах группы «Магнит», проработавших более года, поднялись на 7,8% при росте трафика на 4% и среднего чека на 3,7%. Показатели сопоставимых точек были хорошие во всех регионах присутствия, отметила компания: лидеры роста – Москва и Санкт-Петербург.
У X5 чистая розничная выручка за I квартал 2020 г. выросла на 15,9% год к году, а сопоставимые продажи – на 5,7%. В денежном выражении оборот Х5 по-прежнему заметно опережает конкурента – 468,5 млрд руб. в январе – марте.
«Магнит» считает, что в январе и феврале в его магазины «перетекали» покупатели конкурентов, росла частота их визитов. «Со второй декады марта, когда покупатели запасались сухими продуктами и предметами первой необходимости, рост трафика ускорился главным образом за счет увеличения частоты посещений», – говорится в сообщении ритейлера.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/04/29/829261-viruchka-magnita
Российская промышленность погрузилась в депрессию
Предприниматели отмечают рекордное падение спроса, сокращение сотрудников и будущих инвестиций
В апреле российская промышленность в полной мере почувствовала «холодное дыхание» вирусного кризиса и последствия борьбы властей против него – спрос рухнул в масштабах, сопоставимых с кризисом 2008 г., показал опрос промышленных предприятий, проведенный Институтом экономической политики им. Гайдара. Если в 2008 г. компании фиксировали снижение спроса с сентября и за несколько месяцев оно достигло пика в 60 пунктов (при отсутствии резкого роста или сокращения спроса показатель равен нулю), в 2020 г. только за апрель индекс снизился до 45 пунктов. Ожидаемое снижение спроса может превзойти его сокращение в кризис 2008–2009 гг., предупреждает заведующий лабораторией конъюнктурных опросов Института Гайдара Сергей Цухло.
Следом начнет падать и выпуск промышленной продукции, показал опрос. Опрошенные предприятия уже фиксируют падение производства – их оценка выпуска за апрель снизилась на 50 пунктов. В кризис 2008 г. показатель упал до 60 пунктов только за три месяца. По данным Росстата, в марте российская промышленность избежала спада – промышленное производство выросло на 0,3% в годовом выражении, но индустрию поддержал ажиотажный спрос на продукты и товары первой необходимости. Например, производство гречки выросло сразу на 41%, а фармацевтической продукции – на 64%. Но основное падение придется на апрель–май, предупреждал директор Центра конъюнктурных исследований Высшей школы экономики Георгий Остапкович.
Сами предприятия пока оценивают свое финансовое положение как «хорошее» и «удовлетворительное» (такие оценки преобладают над «плохое» и «крайне плохое»). Но ждут его ухудшения в будущем – так сильно ожидания предпринимателей не падали никогда. «Ни такого перепада, ни такого результата опросы до сих пор не регистрировали», – признает Цухло. С ухудшением ожиданий бизнес начал откладывать инвестиции. Баланс инвестиционных намерений в апреле снизился на 40 пунктов и уже превзошел худшую точку кризиса 2015-2016 гг., когда инвестиционный оптимизм снижался из-за санкций.
Рекордно выросло и число компаний, сообщивших о сокращении персонала. Такого роста темпов изменения фактической численности работников также никогда не наблюдалось, отмечает Цухло. В 2008 г. для такого провала оценок предпринимателей потребовалось полгода. Правда масштабы увольнений, вероятно, снизятся в мае-июне, хотя с учетом снижения спроса и выпуска столько сотрудников компаниям вряд ли понадобится. Дефицит кадров, который фиксировали опросы Института, сменился их избытком. О недостатке кадров сообщили только 6% предприятий – это минимум со времен дефолта 1998 г., свидетельствует опрос.
Настолько негативные результаты не удивительны, говорит замдиректора института Центра развития Высшей школы экономики Валерий Миронов. Ежедневный экономический стресс-индекс, который рассчитывает Центр развития, давно находится на уровне 0,4-0,5, что говорит о предрецессионной стадии. «Все кризисы начинались с такого значения», — предупреждает Миронов.
Но на рынке труда пока не такая катастрофическая ситуация, как показывает опрос. Его данные говорят о намерениях предприятий, то есть отражают панические настроения руководителей предприятий, говорит замдиректора Центра трудовых исследований Высшей школы экономики Ростислав Капелюшников. Такие настроения были и в кризис 2008–2009 гг., и это обнадеживающий признак, поскольку никакого катастрофического прироста безработицы и падения занятости тогда не было, говорит он. Российский рынок труда специфичен, работодатели не любят увольнять работников, предпочитая снижать зарплату или сокращать продолжительность рабочего времени, напоминает Капелюшников. Есть надежда, что и в этот кризис они поступят так же, добавляет он. Кроме того, опасность исходит не от крупных предприятий, а от малых и средних, которые могут просто закрыться, но сколько их будет предсказать сейчас невозможно, все прогнозы об этом сейчас — не более, чем гадание на кофейной гуще, подчеркивает он.
https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2020/04/29/829353-rossiiskaya-promishlennost
ВВП США рухнул на 4,8% в I квартале
Второй квартал будет гораздо хуже, но затем инвесторы надеются на быстрое восстановление
Министерство торговли США представило предварительную оценку ВВП в I квартале 2020 г. По его данным, он сократился на 4,8% в годовом выражении, что является худшим результатом со времени рецессии 2007–2009 гг.
Это превзошло прогнозы экономистов, опрошенных Reuters. Они ожидали сокращения ВВП США в I квартале примерно на 4% в годовом выражении. Хотя некоторые из них и вовсе считали, что спад может составить 15% и стать рекордным в истории. При этом меры, принятые для борьбы с распространением коронавируса и практически парализовавшие экономику страны, действовали только в последние недели квартала, а до этого деловая активность была нормальной.
Нефти судьбы
Как Владимир Путин искал причины и следствия творящегося в ТЭКе
29 апреля президент России Владимир Путин провел совещание по развитию топливно-энергетического комплекса (ТЭКа). Специальный корреспондент “Ъ” Андрей Колесников старается понять, почему главные участники совещания были так уверены не только в себе, но и в ТЭКе.
Совещание называлось: «по вопросам развития топливно-энергетического комплекса страны».
Владимир Путин ничего не говорил про срыв сделки ОПЕК+ и последующее триумфальное возвращение к этой сделке, в результате чего Россия снизит добычу нефти гораздо драматичней, чем от нее сначала добивались. Он не говорил о том, как ситуация с коронавирусом вмешалась в казалось бы просчитанный сценарий выяснения отношений с ОПЕК и прежде всего с Саудовской Аравией. Но по крайней мере президент сказал о влиянии карательных (а не только картельных) мер, которым в связи с ним подвергла себя оказавшаяся глиняной мировая экономика.
