Обзор прессы и календарь событий на сегодня

Обзор прессы и календарь событий на сегодня

На ближайшие полгода россияне забудут о тратах

Эпидемия коронавируса изменила потребительские планы

По 90% категорий продуктов и услуг наблюдается снижение потребительского спроса – это больше, чем на других развивающихся рынках, обнаружили эксперты BCG и «Ромир». Они провели исследование потребительских настроений в условиях распространения коронавируса: респонденты рассказали о планах на полгода.

Исследование получило название «Российские потребители – новая реальность», по его данным, россияне планируют в целом тратить меньше, а наихудшие перспективы у торговых центров (там сократят расходы 47% опрошенных) и заведений уличной торговли (40%). Также сильно пострадают отдых и развлечения: кинотеатры (34%), рестораны (34%), спа-салоны (36%) и др.

Россия вместе со всем миром находится в «идеальном шторме». «Граждане и элиты оказались одинаково не готовы к такому стремительному негативному сценарию. Сокращение затрат, создание запасов, рост расходов на домашний досуг – естественная реакция на разворачивающийся экономический кризис», – полагает президент «Ромира» Андрей Милёхин. Наибольшее число опрошенных экспертами потребителей планирует урезать в следующие шесть месяцев расходы на путешествия, развлечения, рестораны, одежду и обувь, электронику и др.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/04/22/828744-zabudut-tratah

«Мечел» продал свой крупнейший актив

Эльгинское месторождение приобрела «А-проперти»

«Мечел» Игоря Зюзина завершил сделку по продаже Эльгинского угольного проекта (запасы оцениваются в 2,2 млрд т коксующегося угля) и договорился с государственными банками о продлении срока погашения основного долга по кредитам на 10 лет, сообщили 22 апреля «Мечел», «А-проперти» и Газпромбанк.

Эльга – крупнейшее месторождение коксующегося угля в Якутии. «Мечел» разрабатывает месторождение и строит инфраструктуру к нему более 10 лет. Компания потратила уже свыше $2 млрд. Проект реализуют три ООО: «Эльга-дорога», «Мечел транс восток» и «Эльгауголь». В каждом из них «Мечел» продал долю в 51%. Покупателем стала компания «А-проперти» основателей оператора Yota Альберта Авдоляна и Сергея Адоньева. Сумма сделки составила 89 млрд руб., включая премию за контрольный пакет акций, говорится в сообщении «Мечела». Также «А-проперти» погасила задолженность Эльги перед ВЭБ.РФ в размере $107 млн. Соответственно, общая сумма сделки составила около 142 млрд руб., пояснил представитель «А-проперти».

Кроме того, «А-проперти» заключила опцион о приобретении 49% Эльгинского проекта у Газпромбанка за 45 млрд руб., сообщил представитель компании. Таким образом, компания станет владельцем 100% проекта. Для финансирования сделки «А-проперти» использовала собственные средства акционеров и заемные средства от консорциума российских банков, сказал представитель «А-проперти».

Как делили Эльгу

Газпромбанк купил 49% в проекте в 2016 г. за 34,4 млрд руб. По условиям сделки Газпромбанк через три года получил право продать «Мечелу» эту долю (49%) за 46,5 млрд руб., а если тот откажется от сделки – найти другого покупателя. В августе 2019 г. Газпромбанк объявил, что нашел «А-проперти». «Мечел» принял оферту Газпромбанка о выкупе доли в Эльгинском угольном проекте – но не всей, а 34%. Их стоимость оценили в 32,2 млрд руб. Срок оферты истек 20 января 2020 г., но «Мечел» не смог выкупить долю. Компания отказалась исполнять опцион, потому что получила альтернативное предложение, изучение которого требует консультаций в том числе с кредиторами, объяснял представитель «Мечела».

Сначала предполагалось, что «А-проперти» купит только долю Газпромбанка, но в январе 2020 г. она подала в Федеральную антимонопольную службу ходатайство на приобретение 100% Эльги, получив одобрение службы. Авдолян и Адоньев «планомерно формируют промышленный кластер в Якутии», который включает Якутскую топливно-энергетическую компанию («А-проперти» купила ее долг), угольный проект «Огоджа» (миноритарная доля) и порт «Вера» во Владивостоке, рассказывал представитель «А-проперти». Приобретение доли в Эльге «является логичным шагом этой стратегии».

«Мечел» убедил кредиторов

Одновременно со сделкой по продаже Эльги «Мечел» подписал соглашения о реструктуризации долга с основными кредиторами – Газпромбанком и ВТБ, сообщила компания.

Выручка от продажи доли в Эльгинском проекте будет направлена на погашение задолженности перед двумя банками пропорционально их доле в задолженности компании: 57,4% от суммы сделки будет направлено на досрочное погашение долга перед ВТБ и 42,6% – перед Газпромбанком, указано в сообщении «Мечела». «В результате с учетом отказа от опциона Газпромбанка на 49% Эльги снижение долговой нагрузки компании составит порядка 145 млрд руб.», — пишет «Мечел». Кроме того, компания и банки-кредиторы договорились о продлении срока погашения задолженности на 7 лет до марта 2027 г. с возможностью дополнительного продления еще на 3 года. Общая сумма реструктурированных обязательств перед банками составит 237 млрд руб.

По итогам 2019 г. чистый долг «Мечела» составил 400 млрд руб., долговая нагрузка — 7,5 EBITDA. Погашение долга приведет к снижению этого показателя до 6 EBITDA, отметила аналитик Raiffeisenbank Ирина Ализаровская. Но снижение нагрузки будет меньшим, если во II квартале существенно снизятся продажи «Мечела» из-за эпидемии коронавируса, подчеркивает она.

Высокая долговая нагрузка «Мечела» не позволяла рассчитывать на исполнение им опциона на 49% Эльги в 2021 г., говорит представитель Газпромбанка. Цена опциона для «А-проперти» на 10 млрд руб. превосходит стоимость приобретения (34,3 млрд руб.) Газпромбанком доли в Эльге, подчеркнул представитель банка. По словам заместителя предправления Газпромбанка Тиграна Хачатурова (его цитирует пресс-служба), банк всегда рассматривал Эльгу как инвестиционный актив. Сейчас долг «Мечела» перед Газпробанком составляет 140 млрд руб. После сделки он снизится на 38 млрд руб., сообщил Хачатуров.

Общий долг «Мечела» перед ВТБ до сделки составлял порядка 214 млрд руб., теперь снизится до 163 млрд руб., сказал представитель ВТБ. Первый заместитель президента – председателя правления ВТБ Юрий Соловьев передал чрез пресс-службу, что достигнутое соглашение – продолжение работы банка по поддержке компании.

График платежей предусматривает погашение основного долга с даты вступления реструктуризации в силу и предполагает плавное увеличение платежной нагрузки в течение всего срока кредитов (до 2030 г.), таким образом обеспечивается возможность реализации «Мечелом» намеченной инвестиционной программы для увеличения объемов производства и выручки компании, пояснил представитель «Мечела».

Инвесторы оценили сделку

Капитализация «Мечела» на Московской бирже выросла почти на 10% до 36,5 млрд руб. после публикации сообщения о закрытии сделки. «Новость была ожидаема, но все равно воспринимается рынком позитивно – из-за неопределенности, связанной с коронавирусом, многие крупные M&A-сделки оказались под вопросом», – замечает аналитик «Атона» Андрей Лобазов.

Однако сложная рыночная конъюнктура из-за пандемии коронавируса может существенно снизить положительный эффект от сделки, считают эксперты. Австралия продолжает активно экспортировать коксующийся уголь, а спрос со стороны стальной отрасли замедляется, говорит Лобазов. «С учетом текущих низких цен на уголь, а также с учетом качества углей Эльгинского месторождения сумма сделки выглядит завышенной, что, конечно, хорошо для «Мечела», – продолжает Ализаровская. Цены на уголь такого драматического падения, как цены на нефть, не демонстрируют, это значит, что Эльга сможет генерировать денежный поток, считает старший директор АКРА Максим Худалов.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/04/22/828688-mechel-prodal

Спрос рождать не будет

Кризис приведет к сокращению потребления 90% товаров и услуг

Масштабы текущего кризиса на потребительском рынке, вызванного пандемией COVID-19 и введенными ограничениями, могут оказаться значительнее, чем предполагалось. Снижение спроса в России затронуло 90% всех категорий продуктов и услуг, а в ближайшие шесть месяцев покупатели продолжат сокращать траты. На продуктах питания, одежде, электронике и развлечениях намерены экономить до 50% россиян. Некоторые бизнесмены настроены самым мрачным образом, прогнозируя закрытие части предприятий. По умеренно оптимистичным прогнозам аналитиков, возвращение потребления на докризисный уровень займет до трех лет.

https://www.kommersant.ru/doc/4328370

Промышленность катится с горы

В апреле производство демонстрирует падение на уровне кризиса 2008 года

По итогам первого квартала 2020 года Росстат фиксирует незначительное негативное влияние нынешнего кризиса на динамику промышленного выпуска. По оценке статистиков, за март сокращение выпуска с учетом сезонных и календарных эффектов было таким же, как за январь 2020 года. В апреле же, по данным ИЭП имени Егора Гайдара, падение оценок спроса и выпуска, как и прогнозов промышленников, оказалось сопоставимым с пиковыми показателями кризиса 2008–2009 годов. Аналитики, впрочем, такого пессимизма не разделяют, полагая, что падение производства в этом месяце будет меньшим.

https://www.kommersant.ru/doc/4328504

Не страшнее мировой войны

Аналитики Fitch обновили оценку масштабов коронавирусной рецессии

Глобальная экономика столкнется в этом году с самой сильной рецессией за послевоенное время — спад составит 3,9%, следует из обновленного макропрогноза рейтингового агентства Fitch. Самым выраженным будет падение экономик в зоне евро — минус 7%, американская экономика сократится на 5,6%, а в Китае рост не дотянет до 1%. В России в Fitch прогнозируют сокращение ВВП в этом году на 3,3%. Впрочем, власти некоторых стран, включая Италию, уже обсуждают планы по смягчению ограничений в мае.

https://www.kommersant.ru/doc/4328508