Газпром отчет за 1 полугодие 2017 МСФО

Для авторизации (регистрации) на сайте перейдите по ссылке. Данный контент имеет ограниченный доступ и предоставляется по следующим тарифам: 

Другие материалы по данной теме

5 комментариев

  • Алексей

    30.08.2017

    Спасибо за обзор. Только знать или увидеть где та грань, где будет ниже.

    • Илья Анисимов

      31.08.2017

      Алексей, идея Газпрома долгосрочная, я не думаю, что он сможет выстрелить в ближайший год-полтора. Последние 2 года был большой ажиотаж по поводу дивидендов 50 % МСФО и котировки поднимались до 160-170 рублей. Сейчас стало понятно, что дивидендов больших ждать не стоит, Газпрому реально нужны деньги для Северного потока 2, а если рубль продолжит укрепляться, то чистая прибыль будет существенно ниже за 2017 год и дивиденды тоже. Здесь идея купить в районой 115-120 (если дождетесь более низких цен, то вообще отлично) и ждать 2-3 года, не трогая бумагу с расчетом, что новые трубопроводы дадут хорошую прибыль и во время ожидая получать дивидендную доходность на уровне депозита Сбера (может чуть ниже, если рубль укрепится). Если придерживаться такого подхода, то в принципе не важно покупали ли вы по 125 или 100, и можно не заморачиваться поискам оптимальной точки покупки.

  • sambrero

    31.08.2017

    Вас не настораживает большой и растущий долг компании (не только последний год а с 2012го) ?

    • Илья Анисимов

      31.08.2017

      Долг Роснефти меня настораживает. У Газпрома долг 1,6 Ebitda и это немного (у Норникеля примерно такой же показатель). Думаю долг вполне может продолжить расти до 2019 года и это нормально для компании с большой инвестиционной программой.

  • Юрий

    31.08.2017

    Алексей, про нижнюю грань вы никогда не узнаете и не увидите. Только если вдруг случайно повезёт.
    Sambrero, долг большой потому что Capex соответствующий

Добавить комментарий

Авторизация
*
*

Регистрация
*
*
*
Генерация пароля