Русгидро отчет за 1 полугодие 2018 МСФО

Выработка электроэнергии немного выросла 


 

Собственный капитал растет


 

Прибыль +293% во 2 квартале 2018. 

Ebitda +32% во 2 квартале 2018. 

Net Debt cнижается. 


 

Долг/Ebitda ниже 1.


 

FCF компании составил 0,03 рубля на акцию за 1 полугодие 2018


 

Capexы будут существенно снижены после 2019 года, тогда и будут максимальные дивиденды.


 

Компания продолжает дешеветь:


 

Какие дивиденды будут по итогам 2018 года? 

Вполне может заплатить половину прибыли МСФО, как и годом ранее. С учетом того, что прибыль за 1 полугодие уже превысила 2017 намечаются неплохие дивиденды за 2018 год.

Возможно (0,06-0,08) на акцию с годовой доходностью выше 10% от текущих цен.


 

Итог

Русгидро остается отличной инвестицией c прицелом на 2019-2020 годы, когда у компании будут существенно снижены капитальные вложения и компания сможет выплачивать максимальные дивиденды.

Актив качественный и имеет большой потенциалом роста.


Более подробная информация в карточке компании Русгидро

Поделиться

Другие материалы по данной теме

4 комментария

  • Алексей

    30.08.2018

    Спасибо за очередной качественный обзор! Илья, вопрос: что на ваш взгляд стоит предпочесть на долгосрок РусГидро, Интер Рао или ФСК? Все три интересны…

    Ответ
  • Анисимов Илья

    30.08.2018

    Алексей, добрый день. У меня в портфеле сейчас есть и ФСК, и Русгидро. По-моему мнению, РусГидо наиболее интересна в долгосрок из этих бумаг.
    Интер РАО все же выкупался дешевле текущих цен и, пожалуй, имеет меньший потенциал, если не будет погашен казначейский пакет.

    Ответ
  • Алексей

    30.08.2018

    Илья, спасибо за ответ! С энергетиками выбор сложен, их много! Зато с телекомом всё ясно теперь, особенно после фактического ухода Меги с рынка))

    Ответ
    • Анисимов Илья

      30.08.2018

      Это точно)

      Ответ

Добавить комментарий