Ситуация на рынке; что я покупал; реальная себестоимость добычи российских нефтяников — выбираем лучших

Для авторизации (регистрации) на сайте перейдите по ссылке. Данный контент имеет ограниченный доступ и предоставляется по следующим тарифам: 

Другие материалы по данной теме

6 комментариев

  • Ukaaa

    16.03.2020

    Илья, прокомментируете ещё, пожалуйста, Газпром? Вы его в этой статье не упоминали.

    • Анисимов Илья

      16.03.2020

      Добавлю, что сейчас я бы смотрел только на компании с минимальными издержками и низкой долей трудноизвлекаемой нефти. «Газпром нефть» с ее сложными арктическими проектами, думаю, не лучший выбор. Тем более, если в портфеле уже есть Газпром, покупка «Газпром нефти», на мой взгляд, теряет актуальность.

      У Газпрома будут временные сложности из-за рекордно низких цен, но актуальность и востребованность газа в ЕС и Китае, как наиболее экологически-чистого продукта, никуда не денется. Снижение добычи сланцевой нефти в США, будет сказываться на потенциале экспорта СПГ в Европу, так что Газпрому в принципе ценовая война в нефтяной отрасли в долгосрочной перспективе выгодна.

  • DonaldTrump

    17.03.2020

    Илья, несколько вопросов:
    1 какая развесовка по отраслям компаниям вам кажется оптимальной? (В случае если перетряхивать текущ портфель и в случае если покупате по тем ценам закрытия 16.03.)
    2. Стоит ли продолжать пикать стоки или в сегодняшней ситуации более спокойным кажется решение покупать индекс целиком через FXRL? (Дивдох приближ к 8 или 9 % уже)
    3. Из нефтяников вы выбрали татнефть, будете ли вы убирать остальных нефтяников (если они есть) в ее пользу?
    4. Можете ли вы поделиться структурой своего потрфеля? Как я понимаю ориентированного на денпоток с него.

    Спасибо за ответ!

    • Анисимов Илья

      17.03.2020

      1. Очень сложно назвать какие-то точные оптимальные доли отраслей в портфеле. На мой взгляд, это не имеет смысла: для меня это будут одни пропорции, для вас лучше подойдут другие. Многое зависит от горизонтов инвестирования, от целей, например: защиты от девальвации или получения стабильного денежного потока, от рисков, которые вы на себя готовы взять. Если говорить об абстрактном бессрочном портфеле, как бы банально это не звучало, главное, чтобы не было явных перекосов в какую-нибудь одну отрасль, а отправной точкой, на мой взгляд, должны быть не отрасли, а конкретные компании.
      Лично я исхожу из набора 10-15 компаний с акцентом на бОльшие доли тех компаний, бизнес которых проще, понятнее и имеет преимущества по сравнению с другими компаниями сектора (монопольное положение, себестоимость, менеджмент, заинтересованность собственника выводить деньги из компании в виде дивидендов и др.).
      2. Думаю, в этом году можно будет сформировать хороший долгосрочный портфель с высокими форвардными выплатами, и такой возможностью грех не воспользоваться. FXRL больше подойдет тем, кто хочет продать пай после того, как рынок вернется к своим прежним уровням. Я такой цели не преследую. Более того, мне не очень нравится FXRL из-за комиссий и невозможности получать и реинвестировать дивиденды самостоятельно.
      3. Очень мало Башнефти-п, продавать смысла не вижу.
      4. Вышлю на почту.

  • Ukaaa

    18.03.2020

    Илья, где-то в конце года вы писали, что частично ваш портфель состоит из долларов, вы так и продолжаете держать их? Планируете ли вы их продавать (или уже) или будет покупать американские акции?

    • Анисимов Илья

      18.03.2020

      Американские покупать не планирую. Частично начал распродавать $, но думаю впереди еще выход нерезидентов из ОФЗ, как и осознание рынком рекордного избытка нефти, так что доллару еще есть куда расти.

Добавить комментарий

Авторизация
*
*

Регистрация
*
*
*
Генерация пароля