Газпром дивиденды, мультипликаторы и потенциал роста акций

Целевая цена покупки акций Газпрома:

Для доходных инвесторов важна покупка акций по наиболее низким ценам для получения максимальной дивидендной доходности. Неэффективности в виде низких цен образуются в период паники, маржинколов и финансовых кризисов — лучшее время для покупки дивидендных бумаг. 


Целевая цена продажи акций Газпрома:

Для стоимостных инвесторов важно понимать, по какой цене целесообразно продать акции. Для этого необходимо определить справедливую стоимость компании — целевую цену, по которой акции следует продать. 


Общая информация о Газпроме:

Развернуть

 

ПАО «Газпром» — крупнейшее предприятие России и ведущая газовая компания в мире. Основана в 1993 году. В 1998 году компания получила статус открытого акционерного общества.

«Газпром» располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 17%, в российских — 72%. На «Газпром» приходится 11% мировой и 66% российской добычи газа.

«Газпром» — надежный поставщик газа российским и зарубежным потребителям. Компании принадлежит крупнейшая в мире газотранспортная система, протяженность которой составляет 171,4 тыс. км.

Компания входит в четверку крупнейших производителей нефти в РФ.

«Газпром» также владеет крупными генерирующими активами на территории России. Их суммарная установленная мощность составляет порядка 17% от общей установленной мощности российской энергосистемы. Кроме того, «Газпром» занимает первое место в мире по производству тепловой энергии.

Структура держателей акций Газпрома:

Развернуть
   
   


Дивиденды Газпрома:

Размер годовых дивидендов
Дивидендная политика
Газпром платит дивиденды ежегодно, но их размер определяется каждый год индивидуально. Государство, как основной акционер, стремится, чтобы компания платила не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, однако при текущих капитальных вложения это достаточно затруднительно. Вероятно дивиденды будут увеличены после реализации проектов Северный поток-2, Турецкий поток и Сила Сибири после 2020 года.
Источник выплат
Чистая прибыль
Периодичность выплат
1 раз в год

Сравнение дивидендов Газпрома с другими компаниями нефтегазовой отрасли за 2017 год:



Сравнение текущих мультипликаторов Газпрома (EV/EBITDA; NET DEBT/EBITDA) с другими компаниями нефтегазовой отрасли с учетом котировок онлайн и данных из последних отчетов МСФО:



Объемы поставок газа Газпромом в ЕС, СНГ и Россию:

Развернуть

Цены экспорта газа в страны ЕС:

Развернуть

Собственный капитал и обязательства Газпрома. Доля долгов в активах Газпрома:

Развернуть

Исторические мультипликаторы EV/EBITDA и P/BV Газпрома:


Отчеты о прибылях и убытках МСФО в графической форме (тыс.руб.):

Развернуть

Прибыль, Ebitda, Net Debt и рентабельность Ebitda(выручка/Ebitda) Газпрома на основе отчетов МСФО:


Долговая нагрузка Газпрома: 

Net Debt/Ebitda Ltm (во сколько годовых Ebitda оценивается текущий чистый долг)

Ebitda/финансовые расходы (во сколько раз Ebitda выше выплачиваемых процентов по долгам):


Долгосрочные инвестиции (CAPEX) и свободный денежный поток (FCF) Газпрома:


Новостная лента Газпрома:

Поделиться

10 комментариев

  • Дмитрий

    19.03.2018

    Илья, спасибо за работу, которую вы делаете достоянием всех. Объем информации на мой взгляд более чем достаточный для принятия решения.

    Ответ
    • Анисимов Илья

      19.03.2018

      Спасибо, Дмитрий.

      Ответ
  • Павел

    19.03.2018

    По-моему, всё просто отлично.
    Единственное, что я бы добавил, это рубрику под названием «Слухи и странности». В которой должны быть собраны негативные, настораживающие или «странные» факты. Пусть даже слухи. Например, для ГЭХ — продажа его руководителем своих акций. Или слухи о допке акций компании, и проч.

    Ответ
    • Анисимов Илья

      19.03.2018

      Павел, спасибо! Интересное предложение про Слухи и странности. Думаю добавлю.

      Ответ
  • Вячеслав

    19.03.2018

    Все очень хорошо. Особенно порадовала таблица со сравнением дивидендов в отрасли. Большое спасибо за вашу работу!

    Ответ
    • Анисимов Илья

      19.03.2018

      Вячеслав, спасибо за оценку!

      Ответ
  • Владимир

    19.03.2018

    Информация очень полезная, спасибо. Добавить можно: Инвестиционные проекты (когда закончатся, что дадут). Прибыль поквартальная с историей. Красные флаги (это если существуют факторы, которые могут негативно отразиться на будущей стоимости акций)/Катализаторы роста. Если сырьевые компании, то информация о том в каком цикле находится данный рынок и график цен на сырье соответствующее данному сегменту рынка.

    Ответ
    • Анисимов Илья

      19.03.2018

      Владимир, спасибо за предложения.

      Ответ
  • Сергей

    08.05.2018

    Молодцы, очень круто! Работа титаническая, поэтому вопрос — как скоро планируете заполнять др компании?

    Спасибо!

    Ответ
    • Анисимов Илья

      09.05.2018

      Сергей спасибо. Делаю все один по мере своих сил. Думаю летом будут заполнены все карточки по аналогии Газпрома.

      Ответ

Добавить комментарий