Максимальные доходности на российском фондовом рынке

Предлагаю взглянуть на доходности российских компаний за период с мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. по настоящее время (26.07.2019).

Разумеется, пример гипотетический, поскольку купить компании на дне кризиса практически невозможно, но тем не менее это позволяет понять, какую максимальную доходность можно получить на российском фондовом рынке в наиболее благоприятных обстоятельствах.

Для удобства расчетов предположим, что в распоряжении был бы 1 млн. рублей в 2008 году, а в качестве примеров рассмотрим наиболее крупные российские компании.

Нефтегаз

Татнефть-п.

Рост котировок — 2389%, дивиденды за 3 последних года — 425%, 200%, 114% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 24 890 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 4 245 000 р., за 2017 год — 1 995 000 р., за 2016 год — 1 140 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 353 тыс. рублей в 2018 году.


Новатэк.

Рост котировок — 2195%, дивиденды за 3 последних года — 52%, 30%, 28% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 22 950 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 520 000 р., за 2017 год — 300 000 р., за 2016 год — 280 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 43 тыс. рублей в 2018 году.


Газпром нефть.

Рост котировок — 602%, дивиденды за 3 последних года — 50%, 25%, 18% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 7 020 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 500 000 р., за 2017 год — 250 000 р., за 2016 год — 183 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 42 тыс. рублей в 2018 году.


Сургутнефтегаз-п.

Рост котировок — 509%, дивиденды за 3 последних года — 152%, 28%, 12% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 6 090 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 1 520 000 р., за 2017 год — 280 000 р., за 2016 год — 120 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 127 тыс. рублей в 2018 году.


Роснефть.

Рост котировок — 370%, дивиденды за 3 последних года — 33%, 13%, 8% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 4 700 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 325 000 р., за 2017 год — 131 000 р., за 2016 год — 75 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 27 тыс. рублей в 2018 году.


Лукойл.

Рост котировок — 454%, дивиденды за 3 последних года — 31%, 27%, 24% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 5 540 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 312 500 р., за 2017 год — 268 000 р., за 2016 год — 243 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 26 тыс. рублей в 2018 году.


Газпром.

Рост котировок — 102%, дивиденды за 3 последних года — 17%, 8%, 8% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 2 020 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 166 000 р., за 2017 год — 80 000 р., за 2016 год — 80 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 14 тыс. рублей в 2018 году.


Электросети

Ленэнерго-п.

Рост котировок — 1317%, дивиденды за 3 последних года — 158%, 191%, 114% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 14 170 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 1 585 000 р., за 2017 год — 1 914 000 р., за 2016 год — 1 142 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 132 тыс. рублей в 2018 году.


МРСК ЦП.

Рост котировок — 269%, дивиденды за 3 последних года — 67%, 67%, 18% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 3 690 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год —  666 000 р., за 2017 год — 666 000 р., за 2016 год — 183 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 55 тыс. рублей в 2018 году.


Россети.

Рост котировок — 113%, дивиденды за 3 последних года — 2%, 0%, 3% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 2 130 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 19 000 р., за 2017 год — 0 р., за 2016 год — 25 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 1,6 тыс. рублей в 2018 году.


ФСК.

Рост котировок — 106%, дивиденды за 3 последних года — 23%, 23%, 18% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 2 060 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 225 000 р., за 2017 год — 225 000 р., за 2016 год — 184 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 19 тыс. рублей в 2018 году.


МОЭСК.

Котировки без изменений, дивиденды за 3 последних года — 8%, 4%, 4% от первоначальной суммы.

Дивиденды за 2018 год — 81 000 р., за 2017 год — 40 000 р., за 2016 год — 40 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 7 тыс. рублей в 2018 году.


Генерация

Юнипро.

Рост котировок — 575%, дивиденды за 3 последних года — 67%, 73%, 64% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 6 750 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 666 000 р., за 2017 год — 727 000 р., за 2016 год — 636 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 55 тыс. рублей в 2018 году.


Интер РАО.

Рост котировок — 554%, дивиденды за 3 последних года — 31%, 24%, 27% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 6 540 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 314 000 р., за 2017 год — 240 000 р., за 2016 год — 270 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 26 тыс. рублей в 2018 году.


Мосэнерго.

Рост котировок — 188%, дивиденды за 3 последних года — 25%, 20%, 10% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 2 880 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 250 000 р., за 2017 год — 196 000 р., за 2016 год — 95 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 21 тыс. рублей в 2018 году.


Энел Россия.

Рост котировок — 38%, дивиденды за 3 последних года — 20%, 20%, 10% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 1 380 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 202 000 р., за 2017 год — 202 000 р., за 2016 год — 98 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 17 тыс. рублей в 2018 году.


Металлурги

Северсталь.

Рост котировок — 1057%, дивиденды за 3 последних года — 176%, 120%, 88% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 11 570 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 1 759 000 р., за 2017 год — 1 204 000 р., за 2016 год — 876 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 146 тыс. рублей в 2018 году.


ММК.

Рост котировок — 821%, дивиденды за 3 последних года — 123%, 59%, 42% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 9 120 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 1 234 000 р., за 2017 год — 585 000 р., за 2016 год — 418 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 102 тыс. рублей в 2018 году.


НЛМК.

Рост котировок — 712%, дивиденды за 3 последних года — 120%, 74%, 49% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 8 120 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 1 203 000 р., за 2017 год — 739 000 р., за 2016 год — 485 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 100 тыс. рублей в 2018 году.


ВСМПО-АВИСМА. 

Рост котировок — 1885%, дивиденды за 3 последних года — 192%, 195%, 250% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 19 850 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 1 920 000 р., за 2017 год — 1 950 000 р., за 2016 год — 2 495 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 160 тыс. рублей в 2018 году.


Норникель.

Рост котировок — 1163%, дивиденды за 3 последних года — 136%, 72%, 76% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 12 630 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 1 363 000 р., за 2017 год — 724 000 р., за 2016 год — 773 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 113 тыс. рублей в 2018 году.


Полюс.

Рост котировок — 1565%, дивиденды за 3 последних года — 71%, 65%, 39% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 16 650 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год —  707 000 р., за 2017 год —  648 000 р., за 2016 год —  392 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 59 тыс. рублей в 2018 году.


Телекомы

МГТС. Рост котировок — 913%, дивиденды за 3 последних года — 135%, 134%, 135% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 10 130 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год —  1 348 000 р., за 2017 год —  1 343 000 р., за 2016 год —  1 354 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 112 тыс. рублей в 2018 году.


МТС.

Рост котировок — 224%, дивиденды за 3 последних года — 31%, 41%, 33% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 3 240 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год —   309 000 р., за 2017 год —  409 000 р., за 2016 год —  333 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 26 тыс. рублей в 2018 году.


Финансы

Сбербанк.

Рост котировок — 1636%, дивиденды за 3 последних года — 119%, 89%, 45% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 17 360 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год —  1 188 000 р., за 2017 год —  891 000 р., за 2016 год —  445 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 99 тыс. рублей в 2018 году.


Химия

НКНХ-п.

Рост котировок — 2457%, дивиденды за 3 последних года — 782%, 0%, 0% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 25 570 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год —  7 819 000 р., за 2017 год —  0 р., за 2016 год —  0 р.

В месяц дивиденды бы приносили 651 тыс. рублей в 2018 году.


Акрон.

Рост котировок — 1614%, дивиденды за 3 последних года — 119%, 199%, 94% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 17 140 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год —  1 142 000 р., за 2017 год —  1 992 000 р., за 2016 год —  936 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 95 тыс. рублей в 2018 году.


Транспорт и логистика

Аэрофлот.

Рост котировок — 345%, дивиденды за 3 последних года — 11%, 54%, 74% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 4 450 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год —  113 000 р., за 2017 год —  538 000 р., за 2016 год —  736 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 9,5 тыс. рублей в 2018 году.


НМТП.

Рост котировок — 633%, дивиденды за 3 последних года — 72%, 49%, 123% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 7 330 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 716 000 р., за 2017 год —  490 000 р., за 2016 год —  1 226 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 60 тыс. рублей в 2018 году.


Строительство

ПИК.

Рост котировок — 2051%, дивиденды за 3 последних года — 130%, 131%, 0% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 21 510 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год — 1 297 000 р., за 2017 год —  1 314 000 р., за 2016 год —  0 р.

В месяц дивиденды бы приносили 108 тыс. рублей в 2018 году. 


ЛСР.

Рост котировок — 561%, дивиденды за 3 последних года — 67%, 67%, 67% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 6 610 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год —  674 000 р., за 2017 год —  674 000 р., за 2016 год —  674 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 56 тыс. рублей в 2018 году.


Ритейл

Мвидео.

Рост котировок — 1625%, дивиденды за 3 последних года — 0%, 0%, 0% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 17 250 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год —  0 р., за 2017 год —  0 р., за 2016 год —  0 р.


Магнит.

Рост котировок — 962%, дивиденды за 3 последних года — 86%, 90%, 79% от первоначальной суммы.

1 000 000 р. превратился бы в 10 620 000 р. без реинвестирования дивидендов.

Дивиденды за 2018 год —  863 000 р., за 2017 год —  903 000 р., за 2016 год —  789 000 р.

В месяц дивиденды бы приносили 72 тыс. рублей в 2018 году.


Итог

  1. Компании сырьевых секторов, купленные на дне кризиса, показали феноменальную доходность за 11 лет. Особенно выделяются металлурги с космическим ростом котировок (более 1000%) и дивидендами (более 100% годовых от первоначальной суммы).
  2. В целом по рынку в нефтегазовом секторе доходности за указанный период получились ниже, чем в металлургическом. Причиной этому может быть более высокая налоговая нагрузка нефтегазового сектора, а также вероятный пике цикла у металлургов.
  3. Хуже выросли так называемые защитные сектора (электросети, генерация и телекомы). В период кризисов волатильность таких акции может быть меньше, а значит и потенциал для восстановления ниже.

Наше приложение для Android—>скачать

Наша группа VK—>присоединиться

Другие материалы по данной теме

2 комментария

  • Vlad14

    29.07.2019

    А если смотреть, на средние показатели мултипликаторов и выходить в 2010-2011 годах и снова входить в 2014, то доходности еще в два раза выше полуются. Главное покупать, когда компании дешевые и продавать когда отрастают и повышаются мультипликаторы и затем снова ждать падения.

    • Анисимов Илья

      29.07.2019

      С плечами и шортом будет еще выше. Проблема только в том, что никогда не продаж в 2010 и не купишь в 2014 году.
      С мультипликаторами индекса частично соглашусь, но в отдельных компаниях как-раз наоборот перед падением котировок могут быть низкие мультипликаторы.

Добавить комментарий

Авторизация
*
*

Регистрация
*
*
*
Генерация пароля